习近平总书记22日赴福建考察调研，知识当天下午，他来到星村镇燕子窠生态茶园，了解茶产业发展等情况。

从三年的总体变化来看，图谱2023年年末相比2022年年初大型银行境内存款增加了356706亿元，增幅是36.3%，中小银行境内存款增加了301873亿元，增幅是30.5%。以上央行的划分有个问题，实战股份制银行里的招商银行、实战兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。

一方面，系列M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。再或者2022年前，知识中小银行之间利差过大，知识可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。图谱不过以上数据还是能反映一些趋势性问题的。

其中一个最重要的模式是，实战大银行放贷、实战小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。M2-M1剪刀差一般被理解为银行业外实体经济流动性松紧情况，系列M2增速过快表明货币流动性淤积于银行体系，系列出现空转的局面，那么是什么原因造成资金在银行体系空转的呢？近日有券商发布研究报告认为，近几年我国M2和存款增加不是存出来的，根据会计恒等式，银行体系的资产等于负债。

而中小银行在存款利率下调后，知识3年期、知识5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。

而2022年之后，图谱大银行存款增速跟2022年相差无几，但是小银行的存款增速则大幅下降。2022年，实战我国大型银行的境内存款增加了113121亿元，相比年初增幅是9%，中小型银行的境内存款增加了77520亿元，相比年初增幅是5.7%。

以上央行的划分有个问题，系列股份制银行里的招商银行、系列兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，知识导致信用扩张效率下降和M1偏低。

而中小银行在存款利率下调后，图谱3年期、图谱5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。而2022年之后，实战大银行存款增速跟2022年相差无几，但是小银行的存款增速则大幅下降。

(责任编辑：詹姆斯布朗)